頭條新聞
一季度13F出爐，巨頭美股持倉(cāng)大變動(dòng)
5月中旬，一季度美股13F持倉(cāng)報(bào)告密集披露，橋水、伯克希爾等知名機(jī)構(gòu)投資動(dòng)向浮出水面。13F報(bào)告被譽(yù)為“市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)”，披露機(jī)構(gòu)季度末的股權(quán)持倉(cāng)變化，我們從中能夠了解大佬們的最新持倉(cāng)情況，啟發(fā)投資思路。
從一季度持倉(cāng)變化來(lái)看，橋水是調(diào)倉(cāng)力度最大的巨頭之一。其美股持倉(cāng)總市值從去年四季度的274億美元降至約224億美元，整體呈現(xiàn)“減被動(dòng)、增主動(dòng)、押注AI算力、遠(yuǎn)離傳統(tǒng)軟件”的鮮明特征。
亞馬遜成為橋水最核心重倉(cāng)標(biāo)的，持倉(cāng)權(quán)重大幅增加；減持方面，橋水主要清倉(cāng)賽富時(shí)、ServiceNow、Workday等傳統(tǒng)軟件龍頭。這顯示其對(duì)AI算力長(zhǎng)周期景氣的樂觀態(tài)度，而對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)軟件賽道偏愛減弱。
伯克希爾·哈撒韋在“后巴菲特時(shí)代”首份完整季報(bào)中展示新路線圖：斥資約26.5億美元建倉(cāng)達(dá)美航空，這是自2020年疫情期間清倉(cāng)航司后的首次買入；大舉增持谷歌，晉升第七大重倉(cāng)股。與此同時(shí)，清倉(cāng)亞馬遜、Visa、萬(wàn)事達(dá)及聯(lián)合健康等金融與消費(fèi)科技股，配置傾向發(fā)生顯著轉(zhuǎn)變。
總結(jié)而言，資管巨頭在一季度均有不同程度的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作，從中也能夠看出這些巨頭對(duì)行業(yè)趨勢(shì)的敏銳洞察，以及對(duì)未來(lái)股市機(jī)會(huì)的預(yù)判。盡管投資策略和重點(diǎn)各有不同，但大多顯示出對(duì)科技行業(yè)的重視。中長(zhǎng)期看，AI 算力或仍是權(quán)益資產(chǎn)中的中長(zhǎng)期主線。
——新聞點(diǎn)評(píng)
海外熱點(diǎn)
美國(guó)PPI創(chuàng)四年新高，通脹抬升資產(chǎn)波動(dòng)
據(jù)美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局和AP報(bào)道，美國(guó)4月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲1.4%，同比上漲6.0%，為2022年以來(lái)最強(qiáng)的一輪上行之一。據(jù)美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局披露，4月最終需求商品價(jià)格上漲2.0%，服務(wù)價(jià)格上漲1.2%，能源價(jià)格環(huán)比上漲7.8%。
伊朗宣布股市即將恢復(fù)交易
5月17日凌晨，伊朗證券交易組織表示，伊朗股票市場(chǎng)將于5月19日起恢復(fù)交易。伊朗自局勢(shì)升級(jí)以來(lái)暫停股票市場(chǎng)交易，隨著股票市場(chǎng)重新開放，伊朗資本市場(chǎng)各板塊將全面恢復(fù)運(yùn)行。
市場(chǎng)回顧
宏觀新聞
中美經(jīng)貿(mào)磋商初步成果公布
應(yīng)國(guó)家主席習(xí)近平邀請(qǐng)，美國(guó)總統(tǒng)特朗普于5月13日至15日對(duì)中國(guó)進(jìn)行國(guó)事訪問。目前，雙方在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域達(dá)成的初步成果主要有以下五點(diǎn)：一是雙方就關(guān)稅安排形成積極共識(shí)；二是將設(shè)立貿(mào)易與投資理事會(huì)以討論各自關(guān)切；三是推動(dòng)解決部分農(nóng)產(chǎn)品非關(guān)稅壁壘和市場(chǎng)準(zhǔn)入問題；四是通過相互降稅擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品等領(lǐng)域雙向貿(mào)易；五是就中方采購(gòu)飛機(jī)及美方保障發(fā)動(dòng)機(jī)、零部件供應(yīng)達(dá)成合作安排。
俄羅斯總統(tǒng)普京將于5月19日至20日訪華
應(yīng)國(guó)家主席習(xí)近平邀請(qǐng)，俄羅斯總統(tǒng)普京將于5月19日至20日對(duì)中國(guó)進(jìn)行國(guó)事訪問。2013年以來(lái)，習(xí)近平主席同普京總統(tǒng)交往頻密，會(huì)面超過40次。習(xí)近平主席11次出訪俄羅斯。普京總統(tǒng)也13次來(lái)華，進(jìn)行國(guó)事訪問或出席活動(dòng)。
基金行業(yè)動(dòng)態(tài)
私募凈值高點(diǎn)密集出現(xiàn)
4月權(quán)益市場(chǎng)回暖后，私募產(chǎn)品凈值高點(diǎn)密集出現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，2026年4月，共有884家私募旗下2078只產(chǎn)品凈值創(chuàng)下歷史新高。從名單分布看，本輪創(chuàng)新高機(jī)構(gòu)覆蓋百億私募、中型私募以及10億元以下“小而美”私募。其中，股票策略占據(jù)絕對(duì)多數(shù)。
年內(nèi)最佳單月！4月私募平均收益達(dá)5.83%
據(jù)統(tǒng)計(jì)，4月全市場(chǎng)私募產(chǎn)品平均收益為5.83%，為年初至今單月表現(xiàn)最佳月份。其中，量化指增策略相對(duì)占優(yōu)，主觀多頭同樣有較好表現(xiàn)。
研習(xí)社知識(shí)點(diǎn)
如何選出優(yōu)質(zhì)的股票基金？
好買會(huì)通過四個(gè)維度尋找優(yōu)質(zhì)管理人：業(yè)績(jī)表現(xiàn)、管理人、決策機(jī)制、投資理念；再?gòu)?ldquo;三性”角度選出好基金：一致性、有效性、穩(wěn)定性。
風(fēng)險(xiǎn)提示：投資有風(fēng)險(xiǎn)，決策須謹(jǐn)慎。文中觀點(diǎn)不代表平臺(tái)投資意見，內(nèi)容僅供參考并不構(gòu)成任何投資及應(yīng)用建議。未經(jīng)好買財(cái)富授權(quán)許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以任何形式復(fù)制、引用本文內(nèi)容和觀點(diǎn)，包括不得制作鏡像及提供指向鏈接，好買財(cái)富就此保留一切法律權(quán)利。
